Stock options time value

O que é Valor de Tempo. A parte do prêmio de uma opção que é atribuível à quantidade de tempo restante até a expiração do contrato de opção Um prêmio de opção s é composto de duas componentes seu valor intrínseco e seu valor de tempo O valor intrínseco é a diferença Entre o preço do subjacente, por exemplo, o stock subjacente ou mercadoria e o preço de exercício da opção. Qualquer prémio que exceda o valor intrínseco da opção é referido como o seu valor de tempo. BREAKING DOWN Time Value. O preço ou custo De uma opção é uma quantidade de dinheiro conhecida como o prêmio Um comprador de opção paga este prêmio a um vendedor de opção em troca do direito concedido pela opção a escolha a opção de exercer a opção ou permitir que expire sem valor O prêmio é igual a O valor intrínseco mais o valor de tempo da opção s O valor intrínseco para uma opção de compra é igual ao preço subjacente menos o preço de exercício o valor intrínseco para uma opção de venda é igual ao strike pri Ce menos o preço subjacente. O valor de tempo de uma opção é igual ao seu prêmio o custo da opção menos seu valor intrínseco a diferença entre o preço de exercício eo preço do subjacente Como regra geral, quanto mais tempo permanecer até a expiração, Maior o valor do tempo da opção Isso ocorre porque os investidores estão dispostos a pagar um prémio mais elevado por mais tempo, uma vez que o contrato terá mais tempo para se tornar rentável devido a uma mudança favorável no subjacente. Em geral, uma opção perde um terço de Seu valor de tempo durante a primeira metade de sua vida, e os dois terços restantes de seu valor de tempo durante a segunda metade O valor de tempo diminui com o tempo, eventualmente decaindo a zero na expiração, um fenômeno conhecido como decay. Stock Opção Valuation. How Para encontrar o valor de suas opções conservadas em estoque do empregado. Conhecer o valor de suas opções conservadas em estoque pode ajudá-lo a avaliar seu pacote da compensação e fazer decisões sobre como segurar suas opções conservadas em estoque. Xplained mais plenamente em nosso livro Considere suas opções o valor de uma opção de ações tem dois componentes Uma parte, chamado de valor intrínseco mede o lucro de papel se algum que é construído no momento em que determinamos o valor Por exemplo, se a opção lhe dá o Direito de comprar ações em 10 por ação eo estoque está negociando em 12, sua opção tem um valor intrínseco de 2 por ação A opção tem valor adicional com base no potencial de maior lucro se você continuar a manter a opção Esta parte do valor Varia dependendo da quantidade de tempo até que a opção expire entre outros fatores, por isso s chamado o valor de tempo da opção O valor de uma opção de ações é a soma de seu valor intrínseco e seu valor de tempo É importante entender que o valor da opção Não é uma previsão, ou mesmo uma estimativa do resultado provável de continuar a manter uma opção Sua opção pode ter um valor de 5 por ação, mas acabam por produzir um lucro de 25 por ação ou nenhum lucro em tudo Valor da opção é usef Na verdade, o valor que importa para as pessoas que detêm opções de ações de empregados é o valor subjetivo do valor da opção. Opção o valor da opção para você É por isso que eu recomendo uma abordagem simplificada ao determinar o valor de uma opção de ações do empregado Por um lado, se a data de expiração de sua opção é mais de cinco anos de distância, eu iria determinar o valor como se ele Expira em cinco anos As chances são muito boas que você ganhou t obter o benefício total de um longo período de tempo Além disso, eu ignoro qualquer valor agregado produzido por alta volatilidade Isso é uma maneira de medir o quanto o estoque zigue-se para cima e para baixo Em teoria, Maior volatilidade significa maior valor de opção, mas na prática, você expõe a um monte de risco, e que é um fator negativo que cancela o maior valor, na minha opinião Para fins de planejamento, eu quase sempre de Determinar o valor das opções de ações dos empregados como se a ação tivesse uma volatilidade moderada, mesmo se a volatilidade real produz um valor teórico mais elevado. Atalhos de avaliação. Essas observações sobre o valor subjetivo nos permitem usar alguns atalhos O ​​mais fácil é para novas opções que têm Uma vida de cinco ou mais anos A opção não tem qualquer valor intrínseco ainda porque o preço de exercício é o mesmo que o valor de mercado do estoque Se ignorarmos tempo adicional além de cinco anos, e também ignorar o valor de alta volatilidade, um novo Emitido opção geralmente tem um valor próximo a 30 do valor da ação. Exemplo Você recebe uma opção para comprar 800 ações de ações em 25 por ação O valor total das ações é de 20.000, então o valor da opção é de cerca de 6.000.Remember, O valor teórico da opção pode ser um pouco maior, mas 6.000 é um valor razoável para o valor da opção para você Se você manteve sua opção por um tempo eo preço das ações subiu, você precisa de um pouco Método mais complicado para determinar o valor da opção s A fórmula oficial é verdadeiramente alucinante, mas o procedimento a seguir dá-lhe uma estimativa razoável. Subtraia o preço de exercício da opção de compra do valor atual do estoque para determinar o valor intrínseco do. Multiplicar o preço de exercício da opção de compra por 25, para obter uma estimativa do valor de tempo de cinco anos Reduzir esse número proporcionalmente se a opção expirará em menos de cinco years. Add o valor intrínseco eo valor de tempo para obter o Valor total da opção de compra de ações. Exemplo Sua opção permite que você comprar ações em 10 por ação O estoque está sendo negociado atualmente em 16 e a opção expirará em quatro anos. O valor intrínseco é de 6 por ação O valor de tempo de cinco anos seria 2 50 25 do preço de exercício de 10 00, mas reduzimos esse número por um quinto porque a opção expira em quatro anos. Para esta opção, o valor intrínseco é de 6 00 por ação e o valor de tempo é de cerca de 2 00 por ação. Total Valor da opção neste momento é de cerca de 8 00 por ação. Verifique seu trabalho O valor de tempo de uma opção de ações está sempre em algum lugar entre zero eo preço de exercício da opção Um número fora desse intervalo indica um erro. Você provavelmente ganhou T ser capaz de fazer esse cálculo em sua cabeça, mas é muito fácil com uma calculadora, e isso é mais do que podemos dizer para a fórmula Black-Scholes Tenha em mente que aqui novamente estamos ignorando o valor acrescentado de alta volatilidade, Portanto, o valor teórico de uma opção de compra de ações pode ser maior do que o número calculado usando este procedimento simplificado. Dividendos reduzir o valor das opções de ações, porque os titulares de opções não recebem dividendos até depois do exercício a opção e mantenha as ações Se sua empresa paga dividendos , Faz sentido reduzir os valores calculados pelos métodos de atalho descritos acima. Necessita de uma Calculadora on-line. Há um número de calculadoras de valor de opção de ações na Internet Alguns não são bons em tudo, mas alguns são excel Emprestado e livre Meu favorito é oferecido por Leia nossa explicação primeiro, em seguida, vá para esta página e procure um link para sua Calculadora Básica Comece por inserir o símbolo para o estoque de sua empresa na caixa de símbolo Por exemplo, se você trabalha para Intel, digite INTC Ignore a caixa para o estilo, porque isso não importa para este tipo de opção A próxima caixa é para o preço, e ele já deve ter um preço recente para o estoque da sua empresa Você pode deixá-lo sozinho, ou alterá-lo se você Quer ver o valor da opção quando o preço da ação é maior ou menor A próxima caixa é para greve, o que significa o preço de exercício de sua opção de estoque Digite esse número e salte sobre a data de vencimento, porque você vai entrar o número de dias para Expiração em vez Não se preocupe em calcular o número exato de dias apenas figura os anos ou meses e multiplicar por 365 ou 30 A próxima caixa é para a volatilidade, e se você inseriu um bom símbolo de ações, o número já está lá Como é legal se O número é 30 ou l Ess, basta aceitá-lo e seguir em frente Se for superior a 30, eu seria inclinado a desconto para 30 na maioria dos casos, porque suas opções expô-lo a um monte de risco Você pode aceitar ou alterar os valores que a calculadora oferece para a taxa de juros E dividendos Normalmente não há nenhuma razão para alterar esses itens Pressione calcular e depois de um momento você vai ver o valor da opção e muitas outras coisas que serão literalmente grego para você Note que esta calculadora dá o valor total de sua opção de ações Se Sua opção está no dinheiro significando que o estoque está negociando a um preço mais elevado do que o preço de exercício da opção, parte do valor é valor intrínseco e parte é valor de tempo Subtraia o preço de exercício da opção do preço negociando do estoque a Obter o valor intrínseco Então você pode subtrair o valor intrínseco do valor global para aprender o valor de tempo de sua opção de ações. Tempo real após as horas pré-mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Padrão Setting. Please nota t Uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as visitas futuras Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar qualquer problema em alterar seu padrão Você será selecionado para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Citação. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar sua configuração Desativar seu bloqueador de anúncios ou atualizar suas configurações para garantir que javascript e cookies estão ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha e os dados que você espera nos.